光伏板块井喷 终极抢装潮到了!更有第五次技术革命 抢筹股名单

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时间:2020-02-13 10:33:23
梳理,光伏板块突然大热,可能与以下催化因素有关:  特斯拉推进光伏屋顶业务计划进入中国市场  特斯拉有意将光伏屋顶作为主要业务之一,考虑进军中国和欧洲市场。

  光伏板块突然井喷,昨日板块捷佳伟创(300724)、通威股份(600438)、金辰股份(603396)、亚玛顿(002623)、珈伟新能(300317)、芯能科技(603105)、向日葵(300111)、山煤国际(600546)等近30股涨停。

  数据显示,2月12日,光伏板块主力资金净流入18.43亿元,其中中环股份(002129)、晶盛机电(300316)、东方日升(300118)、山煤国际、爱康科技(002610)、横店东磁(002056)主力资金净流入超亿元。通威股份、特变电工(600089)、科士达(002518)、福莱特(601865)主力资金净流入在5000万元以上。

  近一个月以内,机构最新给予买入评级的公司共13家,分别为隆基股份(601012)、阳光电源(300274)、通威股份、迈为股份(300751)、福莱特、晶盛机电、晶瑞股份(300655)、晶澳科技(002459)、捷佳伟创、山煤国际、中环股份、中来股份(300393)、东方日升。

  从评级热度来看,通威股份、隆基股份、晶盛机电获得的评级次数最多,分别达到11次、10次和5次。

  从股价上涨目标空间涨幅看,博威合金(601137)、晶澳科技、中环股份、山煤国际、阳光电源距离最新收盘价仍有20%以上的涨幅。

  梳理,光伏板块突然大热,可能与以下催化因素有关:

  特斯拉推进光伏屋顶业务 计划进入中国市场

  特斯拉有意将光伏屋顶作为主要业务之一,考虑进军中国和欧洲市场。根据ElonMusk在特斯拉财报电话会议上的发言,目前已经能看到玻璃太阳能屋顶大量需求的增长,美国每年新增的400万个新增屋顶有望成为Solarglass的一个大的增量市场,太阳能屋顶会成为特斯拉的一个主要业务。在后续的自媒体发言中,Musk也表示特斯拉正在旧金山湾区加紧安装太阳能屋顶,而且该业务将很快进军中国和欧洲市场。

  龙头企业积极扩产

  通威股份近期公告,公司及下属通威太阳能拟与成都市金堂县人民政府签订《光伏产业基地投资协议》,在成都市金堂县投资建设年产30GW高效太阳能电池及配套项目。项目将分期实施,总投资预计为200亿元。

  短期供应受限酝酿涨价

  机构认为,节前多晶需求不见好转,部分多晶硅片企业提早停产休假,加之疫情导致开工递延,多晶硅片节后供应进一步略减,因此大部分多晶硅片企业酝酿调涨价格。组件方面,受疫情影响,江浙一带的一线组件厂商基本停工或少量开工,但海外需求目前并未出现太大变化,尤其印度也须因应财年结束做赶装,使得短期内组件处于供给暂时小于需求的情形,已听闻部分组件厂欲抬高海外报价。

  龙头公司春节期间开工情况普遍较好

  从光伏行业各环节龙头产能所在区域分布情况来看,产能基本都不在湖北省内,受复工延期的负面影响较少,龙头公司春节期间开工情况普遍较好。

  国信证券认为,全球视角下,全球178个国家已签订巴黎协定,将逐步加大对光伏发电需求,预计全球光伏新增装机仍将保持高速增长。

  国内市场或将迎来“终极抢装”

  国信证券认为,2020年为国内最后一批新增光伏上补贴之年,国内市场或将迎来“终极抢装”。

  银河证券认为,国内光伏受到抢装政策影响较大,单月装机弹性大,制约新增装机的核心仍是需求。尽管国内“331”抢装或受到影响,但项目仍然会大概率顺延至“630”装机并网。同时,海外需求并不受影响,但物流可能会在国内跨省和海外跨国的过程中间接影响供给端,短期或对产业链价格有所支撑。

  光伏第五次技术革命--异质结

  异质结(HIT)是应运平价而生的光伏第五次技术革命,具备颠覆属性。

  根据中泰证券报告,假设2025年异质结产业发展成熟,存量异质结电池产能为300GW,增量产能为100GW;经测算设备市场空间为300亿元,低温银浆市场空间为319亿元,靶材市场空间125亿元,异质结电池市场空间超3000亿元,组件市场空间超5000亿元。

  产业链投资机会

  中泰证券建议,重点关注异质结设备投资机会,核心推荐捷佳伟创(多重布局,技术具备安全边际),其次推荐迈为股份、金辰股份。其次建议关注异质结电池组件及材料投资机会,核心推荐山煤国际(大手笔布局具备先发优势),其次推荐爱康科技。

  招商证券认为,HIT很可能是下一代光伏电池主流技术,当下HIT正处于从路线之争中走出来,得到光伏产业和产业外资本认可的阶段,而且这种认可正逐渐传导到资本市场,一旦技术方向确认,这是一个从0到1的市场,会在各个环节带来具有爆发力的投资机会。

  硅料环节:推荐或关注N型料占比较高的通威、大全(美股)。

  硅片环节:推荐N型硅片龙头隆基股份。

  电池环节:推荐大手笔布局的山煤国际(煤炭联合)、通威股份、东方日升。

  耗材环节:关注苏州固锝(002079)(子公司苏州晶银生产低温银浆)、常州聚和(拟上市)。

  设备环节:推荐捷佳伟创(机械联合)、迈为股份(机械联合)、金辰股份。

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