A股要换硬核资产?TWS耳机、ToF、Mini LED多点开花!跨年行情呼之欲出

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来源:中国证券报 时间:2019-12-12 13:59:00
12月12日上午收盘,电子板块上涨1.5%,居申万一级行业涨幅榜首位,板块内多只个股涨停,其中晶方科技连续3日涨停。

原标题:A股要换硬核资产?TWS耳机、ToF、Mini LED多点开花!跨年行情呼之欲出

  眼下消费电子行情正在多点开花!TWS耳机、ToF、Mini LED……

  12月12日上午收盘,电子板块上涨1.5%,居申万一级行业涨幅榜首位,板块内多只个股涨停,其中晶方科技连续3日涨停。

  电子板块涨幅居前个股行情一览

  分析指出,在5G浪潮的带动下,消费电子还会持续有新品涌现,新一轮的换机潮,带动消费电子上游产业链需求增加,加上手机摄像头技术的持续进步,半导体、元件、光学等产业均将收益。

  在以消费电子为主的科技股带动下,上证指数12月以来持续反弹,截至12月12日上午收盘,上证指数微跌0.14%,电子、通信、计算机等板块涨幅居前。

  ToF板块大爆发

  9月份以来,电子板块呈现出景气度回暖迹象。

  最先爆发的是TWS耳机,直接催化剂来自苹果10月末发布的Airpods产品AirpodsPro.Airpods系列产品的热销彻底打开了TWS耳机市场,A股中也走出了漫步者、国光电器等一批强势概念股。

  随着局部创新和新产品加速更新,以及TWS耳机板块走势刺激,市场开始对消费电子板块重塑预期,并不断挖掘新的投资机会。

  ToF成为最先接棒TWS耳机的板块,晶方科技、联创电子、水晶光电、欧菲光等个股近期走势强势。

  3Dsensing是智能手机创新的趋势之一,当前正加速向中低端手机渗透。目前实现3Dsensing共有三种技术,分别为双目立体成像、结构光和ToF,目前已经比较成熟的方案是结构光和ToF,这也点燃了ToF板块的上涨行情。

  国盛证券行业研究指出,伴随AR/VR的发展,ToF有望成为智能手机摄像头的下一个风口。前置人脸识别+后置虚拟现实功能可能成为手机的下一个形态。

  目前ToF产业链相关公司如下:

资料来源:国盛证券研报

  Mini LED:小身材大市场高增长

  Mini LED应用从2018年下半年开始起步,2019年已有越来越多高端显示器采用,有着“小身材、大市场、高增长”的特点。作为一种在小间距 LED 基础上所衍生出的新型LED显示技术,mini LED与LCD 显示相比,具有无拼缝、高亮度和无反射图像的优点。

  国元证券表示,随着5G商用稳步推进,更大带宽、更高网速必将促进超高清视频产业链不断完善和快速成长,而以手机、电视为代表的高清终端作为产业链中至关重要的一环,则有望率先受益。mini LED 背光显示屏无论从画质、饱和度、对比度均能达到 4K、6K、8K 的显示效果,且产品寿命和性价比均显著优于 OLED 显示方案,将有望成为各主流厂商超高清显示终端的最适宜选择。

  目前行业内公司布局情况

资料来源:国元证券

  对于行业投资机会,国联证券表示,随着 Mini LED 显示技术的成熟,未来显示行业将产生千亿级的市场替代空间,这场由 LED 行业掀起的显示技术升级,将在未来十年内给整个显示产业链带来巨大变化。

  看好跨年行情

  进入12月,A股反弹行情进入佳境,对于科技主线引领市场走出一波跨年度行情,市场目前存有较高预期。

  分析人士表示,经历11月份连续的阴跌之后,当前市场具备多重支撑,伴随着PMI数据的回升,市场对于经济短期回暖的预期也在提升,此前最大的担忧也在减缓,这或许是市场最大的动力所在。

  这些支撑因素有:一是政策托底,尤其是资本市场顶层设计下,股市的地位显著提升,未来预期整体向好;二是资金托底。外资仍在持续流入,加上长期资金的引进,市场资金支撑比较明显。最主要的是,当前全球宽松下,A股的估值优势比较大,也将是全球资产的主要青睐对象。

  对于A股下一步配置重点,仍有不少券商指向科技股。国都证券表示,围绕中国自主核心技术当自强、创新驱动高质量发展战略,以及5G引领的新一代信息技术商业化应用的产业趋势,建议重点聚焦科技成长优质股:包括新一代信息技术设施及其应用(5G、华为产业链、科技自主可控、人工智能、工业互联网、区块链技术、云计算大数据等)、创新生物医药、高端装备、新能源新材料等代表中国创新中坚力量,有望成为中期 A 股硬核资产。

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